eToro : avis complet sur le courtier social trading
En résumé : eToro est connu pour son « 0 % commission » sur les actions et son copy trading. Mais derrière le marketing, les frais cachés (spread, conversion EUR/USD, retrait) s’accumulent. Plateforme intéressante pour le copy trading et la découverte, mais pas la plus compétitive pour un investisseur sérieux.
Présentation d’eToro
Fondé en 2007 en Israël, eToro est un courtier multi-actifs (actions, ETF, crypto, CFD) qui s’est fait connaître grâce au copy trading — la possibilité de copier automatiquement les portefeuilles d’autres investisseurs. La plateforme est régulée par la CySEC (Chypre), la FCA (UK) et l’ASIC (Australie).
eToro revendique plus de 30 millions d’utilisateurs dans le monde. Le positionnement est clairement grand public, avec une forte présence sur les réseaux sociaux et des campagnes marketing agressives.
Frais réels d’eToro
| Type de frais | Montant | Commentaire |
|---|---|---|
| Actions et ETF | 0 % commission | Mais spread inclus (0,15-0,50 %) |
| Conversion EUR → USD | 1,5 % | Le compte est en USD — conversion à chaque dépôt |
| Retrait | 5 $ | À chaque retrait, quel que soit le montant |
| Inactivité (12 mois) | 10 $/mois | Si aucune connexion pendant 12 mois |
| CFD (spread) | Variable | Spreads plus larges que les courtiers spécialisés |
| Crypto (spread) | 1 % | Plus cher que les exchanges dédiés |
Le « 0 % commission » d’eToro est trompeur. Le vrai coût pour un investisseur français se compose du spread (0,15-0,50 % par transaction), de la conversion EUR/USD (1,5 % à chaque dépôt) et des frais de retrait (5 $). Sur un investissement de 10 000 €, la conversion seule coûte 150 €. Comparez avec DEGIRO (0,25 % de change) ou Interactive Brokers (0,03 %).
Le copy trading : l’atout principal
Le copy trading est la fonctionnalité signature d’eToro. Vous pouvez copier automatiquement les portefeuilles de « Popular Investors » — des traders sélectionnés par la plateforme. Quand ils achètent, vous achetez. Quand ils vendent, vous vendez. Proportionnellement à votre mise.
Avantages du copy trading
C’est un moyen simple de démarrer en bourse sans expertise. Vous bénéficiez de l’expérience d’un investisseur plus expérimenté. Certains Popular Investors affichent des performances intéressantes sur plusieurs années. C’est aussi une bonne façon d’apprendre en observant les stratégies des autres.
Limites du copy trading
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les Popular Investors peuvent changer de stratégie, prendre des risques excessifs, ou simplement avoir eu de la chance. Vous n’avez aucun contrôle sur les décisions individuelles — c’est tout ou rien. Et les frais d’eToro s’appliquent à chaque opération copiée.
Produits disponibles
Actions et ETF
eToro propose environ 5 000 actions et 700 ETF. Les achats d’actions réelles (non-CFD) sont disponibles à partir de 10 $. Les actions fractionnées sont possibles. Attention : pour les positions avec effet de levier, vous n’achetez pas l’action réelle mais un CFD.
Crypto
eToro propose environ 80 cryptomonnaies. Le spread de 1 % est nettement plus élevé que sur les exchanges crypto dédiés (Binance à 0,10 %). Pour un investisseur crypto sérieux, un exchange dédié est préférable.
CFD
eToro est avant tout un courtier CFD. Les CFD (Contracts for Difference) permettent de trader avec effet de levier sur actions, indices, matières premières et devises. Les CFD sont des produits à risque élevé : 51 % des comptes particuliers perdent de l’argent selon les données d’eToro.
Points forts et limites
Points forts
- Copy trading unique en son genre — idéal pour apprendre
- Interface très intuitive et communauté active
- Actions fractionnées dès 10 $
- Catalogue large : actions, ETF, crypto, CFD
- Régulation multi-juridictions (CySEC, FCA, ASIC)
Limites
- Frais de conversion EUR/USD de 1,5 % — le vrai coût caché
- Compte en USD uniquement — pas de compte en euros
- Frais de retrait de 5 $ et frais d’inactivité de 10 $/mois
- Spreads crypto élevés (1 %) vs exchanges dédiés
- Pas de PEA — CTO uniquement
- Les positions levierisées sont des CFD, pas des actions réelles
- Pas d’IFU pour la fiscalité française
Analyst Tip : eToro est un bon outil de découverte et d’apprentissage grâce au copy trading. Mais pour un investisseur qui veut optimiser ses coûts sur le long terme, les frais de conversion EUR/USD (1,5 %) sont un handicap majeur. Un DCA mensuel de 500 €/mois sur eToro coûte 90 €/an rien qu’en conversion, contre 15 € sur DEGIRO.
Ce qu’il faut retenir
- eToro est intéressant pour le copy trading et la découverte de la bourse.
- Le « 0 % commission » masque des coûts réels significatifs (1,5 % de change EUR/USD).
- Pour un investisseur long terme, DEGIRO ou Interactive Brokers sont plus compétitifs.
- Les CFD sont risqués : 51 % des comptes particuliers perdent de l’argent.
- Pas de PEA, pas d’IFU — deux inconvénients pour un investisseur français.
Questions fréquentes
eToro est-il vraiment gratuit ?
Non. Le « 0 % commission » ne signifie pas gratuit. Les frais de conversion EUR/USD (1,5 %), le spread, les frais de retrait (5 $) et les frais d’inactivité s’additionnent. Le coût réel d’un investissement est supérieur à ce que propose DEGIRO ou Interactive Brokers.
Le copy trading d’eToro est-il rentable ?
Ça dépend du Popular Investor copié. Certains affichent des performances positives sur plusieurs années, d’autres non. C’est un outil utile pour débuter mais pas une garantie de rendement. Diversifiez les investisseurs copiés et ne misez pas tout sur le copy trading.
eToro est-il régulé en France ?
eToro Europe est régulé par la CySEC (Chypre), qui est un régulateur européen reconnu. La plateforme opère en France via le passeport européen. Ce n’est pas un enregistrement direct auprès de l’AMF mais c’est légal.
Peut-on retirer ses cryptos d’eToro ?
Oui, via eToro Money, le portefeuille crypto d’eToro. Vous pouvez transférer vos cryptos vers un wallet externe. Notez que les frais de transfert et de spread s’appliquent.
eToro ou DEGIRO : lequel choisir ?
DEGIRO pour les frais bas et l’investissement long terme en ETF/actions. eToro pour le copy trading et la découverte. Si vous n’avez pas besoin du social trading, DEGIRO est plus compétitif sur tous les plans de frais.
Les informations présentées sont fournies à titre éducatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Les CFD sont des instruments complexes présentant un risque élevé de perte en capital.