Meilleur compte-titres ordinaire (CTO) : comparatif des courtiers
En résumé : Le compte-titres ordinaire (CTO) est l’enveloppe indispensable pour investir au-delà du PEA : actions internationales, obligations, ETF monde, options. Interactive Brokers est le meilleur choix global. DEGIRO est l’alternative idéale pour les petits portefeuilles et les ETF européens.
Pourquoi ouvrir un compte-titres ?
Le CTO complète le PEA en offrant un accès illimité à tous les marchés mondiaux. Pas de plafond de versement (150 000 € pour le PEA), pas de restriction géographique, accès aux obligations, options, futures et devises. La contrepartie : pas d’avantage fiscal — les plus-values sont soumises à la flat tax de 30 %.
Le CTO est indispensable si vous voulez investir en actions américaines individuelles, en obligations, en ETF non éligibles au PEA, ou si vous avez déjà atteint le plafond de votre PEA.
Notre classement des meilleurs CTO
| Courtier | Frais Europe | Frais US | Change | Idéal pour |
|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | 0,05 % (min 1,25 €) | 0,0035 $/action | 0,002 % | Patrimoine > 20 000 €, international |
| DEGIRO | 0 € Euronext | 1 €+1 €/ordre | 0,25 % | Débutants, ETF européens |
| Saxo Banque | 0,08 % (min 2 €) | 0,02 $/action | 0,25 % | IFU français, produits complets |
| Freedom24 | 2 €/ordre | 0,02 $/action | 0,50 % | IPO, compte épargne rémunéré |
| eToro | 0 % + spread | 0 % + spread | 1,50 % | Copy trading, découverte |
Comparaison détaillée
Interactive Brokers : le meilleur CTO global
IBKR domine sur tous les critères objectifs : frais les plus bas (surtout sur le change), accès à 150+ marchés, outils professionnels, rémunération des liquidités. Le seul frein est l’interface TWS, complexe pour les débutants. Mais l’app GlobalTrader résout ce problème. Pour un patrimoine CTO supérieur à 20-30 000 €, c’est le choix optimal.
DEGIRO : le meilleur pour débuter
DEGIRO offre la meilleure combinaison simplicité + frais bas pour un investisseur qui débute en CTO. 0 € sur les actions Euronext, sélection d’ETF gratuits, interface épurée. Le frais de change de 0,25 % est son principal inconvénient face à IBKR. Idéal pour un premier CTO ou un portefeuille < 20 000 €.
Saxo Banque : le compromis IFU
Saxo est le seul courtier international qui fournit un IFU aux résidents français. C’est un argument décisif si vous ne voulez pas gérer la déclaration fiscale vous-même. Les frais sont corrects sans être les plus bas. Le catalogue est complet (actions, ETF, obligations, options, futures). C’est le CTO confort pour ceux qui veulent tout déléguer.
Freedom24 : la niche IPO
Freedom24 se justifie uniquement pour l’accès aux IPO et le compte épargne rémunéré. Les frais de courtage et de change (0,50 %) sont trop élevés pour en faire un courtier principal. Utilisez-le en complément.
eToro : le social trading
eToro n’est recommandable que pour le copy trading. Les frais de conversion EUR/USD (1,50 %) sont prohibitifs pour un investisseur sérieux. Le « 0 % commission » est un argument marketing qui masque les coûts réels.
CTO vs PEA : quand utiliser quoi ?
Le PEA doit toujours être rempli en premier pour les actions et ETF européens — l’avantage fiscal (exonération d’IR après 5 ans) est trop important pour être ignoré. Le CTO intervient ensuite pour :
- Les actions individuelles US ou internationales (Apple, Microsoft, TSMC, etc.)
- Les ETF non éligibles au PEA (certains ETF sectoriels, thématiques)
- Les obligations et produits de taux
- Les options et futures
- Les montants au-delà du plafond PEA (150 000 €)
Pour approfondir cette question, consultez notre comparatif PEA vs CTO.
Fiscalité du compte-titres
Le CTO est soumis à la flat tax de 30 % (12,8 % d’IR + 17,2 % de prélèvements sociaux) sur les plus-values et les dividendes. Vous pouvez opter pour le barème progressif si votre TMI est inférieure à 11 % — dans ce cas, le barème est plus avantageux.
Les moins-values sont reportables pendant 10 ans et imputables sur les plus-values de même nature. C’est un avantage du CTO par rapport au PEA : la compensation gains/pertes est plus flexible.
Analyst Tip : La stratégie optimale pour un investisseur français est PEA en priorité (ETF monde via un synthétique type Amundi MSCI World PEA), puis CTO chez Interactive Brokers pour le complément international. Le PEA gère l’exonération fiscale, le CTO gère la diversification mondiale.
Critères de choix détaillés
IFU ou pas d’IFU ?
L’IFU (Imprimé Fiscal Unique) simplifie considérablement la déclaration fiscale. Parmi les courtiers internationaux, seul Saxo Banque le fournit. DEGIRO, IBKR, eToro et Freedom24 ne le fournissent pas — vous devez calculer vos plus-values vous-même. Si la fiscalité vous angoisse, Saxo est le choix de confort.
Frais de change : le critère sous-estimé
Si vous investissez en actions ou ETF cotés en USD (ce qui est le cas de la majorité des ETF monde et des actions US), le frais de change est le coût le plus impactant sur le long terme. IBKR à 0,002 % écrase la concurrence. DEGIRO à 0,25 % est acceptable. eToro à 1,50 % est disqualifiant.
Ce qu’il faut retenir
- Interactive Brokers est le meilleur CTO global : frais les plus bas, accès mondial, outils pro.
- DEGIRO est le meilleur pour débuter : simple, ETF gratuits, frais corrects.
- Saxo Banque est le seul à fournir un IFU — le choix confort pour la fiscalité.
- Remplissez votre PEA avant d’ouvrir un CTO — l’avantage fiscal du PEA est prioritaire.
- Le frais de change est le critère le plus impactant pour un portefeuille international.
Questions fréquentes
Peut-on avoir un CTO et un PEA en même temps ?
Oui, et c’est même recommandé. Le PEA pour les actions/ETF européens (avantage fiscal), le CTO pour tout le reste (actions US, obligations, options). Vous pouvez détenir un PEA et plusieurs CTO chez différents courtiers.
Quel est le meilleur CTO pour investir aux États-Unis ?
Interactive Brokers, grâce à ses frais de change ultra-bas (0,002 %). Pour un investisseur qui achète des actions Apple, Google ou des ETF S&P 500 cotés en USD, la différence de frais est énorme sur le long terme par rapport à DEGIRO (0,25 %) ou eToro (1,50 %).
Faut-il un IFU pour déclarer son CTO ?
L’IFU simplifie la déclaration mais n’est pas obligatoire. Sans IFU, vous devez calculer vos plus-values à partir des relevés du courtier. C’est plus laborieux mais faisable. Si vous voulez un IFU, Saxo Banque est votre meilleur option parmi les courtiers internationaux.
Y a-t-il un plafond de versement sur un CTO ?
Non. Contrairement au PEA (plafond de 150 000 €), le CTO n’a aucun plafond de versement. Vous pouvez y investir autant que vous le souhaitez. C’est un avantage pour les gros patrimoines.
Quel courtier CTO fournit un IFU en France ?
Parmi les courtiers internationaux de ce comparatif, seul Saxo Banque fournit un IFU. Les courtiers français (Bourse Direct, Fortuneo, BoursoBank) fournissent également un IFU sur leur CTO, mais avec un accès plus limité aux marchés internationaux.
Les informations présentées sont fournies à titre éducatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Consultez un professionnel avant toute décision financière.