ETF MSCI World : Comparatif des Meilleurs Trackers
Définition : Un ETF MSCI World réplique l’indice MSCI World, composé d’environ 1 500 actions de 23 pays développés. C’est la solution la plus simple pour diversifier un portefeuille à l’international avec un seul produit.
Comparatif des principaux ETF MSCI World
| ETF | ISIN | TER | Encours | Réplication | PEA | Distribution |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi MSCI World UCITS ETF | LU1681043599 | 0,38 % | ~3,5 Md€ | Synthétique | Oui | Capitalisant |
| iShares MSCI World Swap PEA | IE0002XZSHO1 | 0,25 % | ~2 Md€ | Synthétique | Oui | Capitalisant |
| iShares Core MSCI World (IWDA) | IE00B4L5Y983 | 0,20 % | ~70 Md€ | Physique | Non | Capitalisant |
| Xtrackers MSCI World (XDWD) | IE00BJ0KDQ92 | 0,19 % | ~10 Md€ | Physique | Non | Capitalisant |
| SPDR MSCI World (SPPW) | IE00BFY0GT14 | 0,12 % | ~8 Md€ | Physique | Non | Capitalisant |
| Amundi Prime Global (PRWU) | LU2089238203 | 0,05 % | ~1 Md€ | Physique | Non | Capitalisant |
ETF World éligibles PEA
Deux options principales s’offrent à l’investisseur PEA. L’Amundi MSCI World (LU1681043599) est le plus ancien et le plus liquide, avec un TER de 0,38 % — assez élevé. L’iShares MSCI World Swap PEA (IE0002XZSHO1), lancé en 2024, affiche un TER de 0,25 % et vient bousculer le quasi-monopole d’Amundi.
L’arrivée d’iShares sur le segment PEA est une bonne nouvelle pour les investisseurs : la concurrence pousse les frais à la baisse. Amundi a d’ailleurs créé un nouvel ETF World PEA à frais réduits pour répondre. Suivez notre liste des ETF éligibles PEA pour rester à jour.
ETF World en CTO : plus de choix, moins de frais
En CTO, le choix est vaste et les frais nettement inférieurs. L’iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983) est la référence absolue avec 70 Md€ d’encours et un TER de 0,20 %. Le SPDR MSCI World (IE00BFY0GT14) propose 0,12 %, et l’Amundi Prime Global descend à 0,05 % — mais attention, ce dernier suit l’indice Solactive GBS Global Markets Large & Mid Cap, pas le MSCI World.
La différence entre MSCI World et Solactive Global est minime (composition quasi identique), mais si vous tenez à suivre exactement le MSCI World, restez sur iShares, Xtrackers ou SPDR.
Composition du MSCI World
Le MSCI World est dominé par les États-Unis (~70 % de l’indice), suivi du Japon (~6 %), du Royaume-Uni (~4 %), de la France (~3 %) et du Canada (~3 %). Les 10 premières lignes (Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, etc.) représentent environ 20 % de l’indice.
Cette concentration sur les US est un reflet de la capitalisation mondiale, pas un biais volontaire. Si vous souhaitez réduire cette exposition, vous pouvez compléter avec un ETF marchés émergents ou un ETF Europe. Consultez notre guide pour construire un portefeuille ETF diversifié.
MSCI World vs S&P 500 : lequel choisir ?
| Critère | MSCI World | S&P 500 |
|---|---|---|
| Nombre de titres | ~1 500 | 500 |
| Diversification géographique | 23 pays développés | États-Unis uniquement |
| Exposition US | ~70 % | 100 % |
| TER moyen (PEA) | 0,25-0,38 % | 0,15 % |
| Performance 10 ans annualisée | ~10-11 % | ~12-13 % |
| Risque de concentration | Modéré | Élevé (mono-pays) |
Le S&P 500 a surperformé le MSCI World ces dernières années grâce à la domination des tech US. Mais sur des décennies entières (2000-2010 par exemple), les marchés internationaux ont fait mieux que les US. La diversification du World protège contre ce risque de rotation. Comparez avec notre comparatif ETF S&P 500.
Analyst Tip : Pour un portefeuille simple et efficace, un seul ETF MSCI World suffit. Ajoutez un ETF marchés émergents (10-20 %) si vous voulez couvrir l’ensemble du spectre mondial. Ne multipliez pas les lignes inutilement — la simplicité est un avantage, pas un défaut.
Ce qu’il faut retenir
- En PEA : iShares MSCI World Swap PEA (0,25 %) ou Amundi MSCI World (0,38 %).
- En CTO : iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983) à 0,20 %, ou SPDR à 0,12 %.
- Le MSCI World offre une diversification sur 23 pays avec ~1 500 titres.
- La concentration US (~70 %) est un reflet du marché, pas un biais — mais surveillez-la.
- Un seul ETF World peut constituer le cœur d’un portefeuille long terme.
Questions fréquentes
Quel ETF World choisir en PEA ?
L’iShares MSCI World Swap PEA (IE0002XZSHO1) offre le TER le plus bas à 0,25 %. L’Amundi MSCI World (LU1681043599) reste une valeur sûre avec un encours plus important et un historique plus long.
Un ETF World suffit-il pour un portefeuille ?
Oui, pour la grande majorité des investisseurs. Un ETF MSCI World couvre les 23 principaux marchés développés. Vous pouvez compléter avec un ETF émergents pour une couverture mondiale totale, mais ce n’est pas indispensable.
Pourquoi le TER des ETF World PEA est-il plus élevé ?
Les ETF PEA utilisent la réplication synthétique (swap) pour contourner la contrainte d’investissement en actions européennes. Le coût du swap et le quasi-monopole d’Amundi sur ce segment expliquent les frais plus élevés. L’arrivée d’iShares fait baisser les prix.
MSCI World inclut-il les marchés émergents ?
Non. Le MSCI World ne couvre que les 23 marchés développés. Pour inclure les émergents (Chine, Inde, Brésil…), il faut le MSCI ACWI (All Country World Index) ou combiner un ETF World + un ETF Emerging Markets.
Faut-il préférer le World ou le S&P 500 ?
Le World offre plus de diversification, le S&P 500 a mieux performé récemment. Sur le très long terme, la diversification géographique réduit le risque. L’idéal est souvent de combiner les deux : 70 % World + 30 % S&P 500 ou simplement 100 % World.
Les informations présentées sont fournies à titre éducatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Consultez le DICI avant tout investissement.