Figures Chartistes : Guide Complet d’Analyse Technique
Définition : Les figures chartistes (ou patterns graphiques) sont des formations récurrentes sur les graphiques de prix qui signalent une continuation ou un retournement de tendance. Elles constituent l’un des piliers de l’analyse technique.
Figures de retournement
Ces figures apparaissent en fin de tendance et annoncent un changement de direction du prix. Plus la figure se forme sur une longue période, plus le signal est fiable.
Épaule-Tête-Épaule (ETE)
La figure la plus connue en analyse technique. Elle se compose de trois sommets successifs : le central (tête) est plus haut que les deux latéraux (épaules). La ligne de cou relie les deux creux entre les sommets. La cassure de cette ligne de cou valide la figure et donne un objectif de baisse égal à la hauteur entre la tête et la ligne de cou.
L’ETE inversée fonctionne symétriquement en bas de tendance baissière et signale un retournement haussier.
Double Top et Double Bottom
Le double top (M) se forme quand le prix touche deux fois un même niveau de résistance sans le franchir. La cassure du support intermédiaire valide un signal baissier. Le double bottom (W) est l’inverse : deux rebonds sur un même support annoncent une reprise haussière.
L’objectif de prix est calculé en projetant la hauteur de la figure depuis le point de cassure.
Triple Top et Triple Bottom
Variante du double top/bottom avec trois tests du même niveau. Plus rare mais considérée comme un signal plus fort car elle montre une résistance/support très établi. La validation se fait de la même manière que pour le double top/bottom.
Figures de continuation
Ces figures indiquent une pause dans la tendance en cours avant sa reprise. Elles permettent de renforcer une position existante ou d’entrer dans le sens de la tendance.
Triangles
| Type | Description | Signal |
|---|---|---|
| Triangle ascendant | Résistance horizontale + supports ascendants | Cassure haussière probable |
| Triangle descendant | Support horizontal + résistances descendantes | Cassure baissière probable |
| Triangle symétrique | Convergence supports ascendants et résistances descendantes | Neutre, cassure dans le sens de la tendance |
Le volume diminue généralement pendant la formation du triangle et augmente à la cassure. Une cassure sans volume est suspecte. L’objectif se calcule en projetant la base du triangle depuis le point de cassure.
Drapeaux et Fanions
Le drapeau est un court canal parallèle qui se forme contre la tendance (drapeau baissier dans une tendance haussière). Le fanion est un petit triangle symétrique qui se forme après un mouvement fort. Les deux signalent une consolidation brève avant la reprise du mouvement initial.
Ces figures sont typiques des marchés momentum et se retrouvent fréquemment sur les chandeliers japonais en trading court terme.
Rectangles
Le prix oscille entre un support et une résistance horizontaux parallèles. La cassure se fait généralement dans le sens de la tendance préalable. Le volume est un facteur confirmant : une cassure accompagnée d’un pic de volume est plus fiable.
Tableau récapitulatif des figures
| Figure | Type | Signal | Fiabilité |
|---|---|---|---|
| Épaule-Tête-Épaule | Retournement | Baissier (haussier si inversé) | Élevée |
| Double Top / Bottom | Retournement | Baissier / Haussier | Bonne |
| Triple Top / Bottom | Retournement | Baissier / Haussier | Élevée |
| Triangle ascendant | Continuation | Haussier | Bonne |
| Triangle descendant | Continuation | Baissier | Bonne |
| Triangle symétrique | Continuation | Sens de la tendance | Moyenne |
| Drapeau / Fanion | Continuation | Sens de la tendance | Bonne |
| Rectangle | Continuation | Sens de la tendance | Moyenne |
| Biseau ascendant | Retournement | Baissier | Bonne |
| Biseau descendant | Retournement | Haussier | Bonne |
Règles d’utilisation
- Confirmer par le volume — une cassure valide s’accompagne d’une augmentation du volume d’échanges.
- Attendre la cassure — ne jamais anticiper le sens de sortie d’une figure. Entrez après la cassure confirmée.
- Définir un objectif — projetez la hauteur de la figure depuis le point de cassure pour fixer votre take profit.
- Placer un stop-loss — sous la ligne de cou (ETE) ou sous le dernier creux (triangles) pour limiter le risque.
- Croiser avec d’autres indicateurs — combinez avec les indicateurs techniques (RSI, MACD) pour filtrer les faux signaux.
Analyst Tip : Les figures chartistes fonctionnent mieux sur les timeframes supérieurs (daily, weekly). Sur les graphiques 5 minutes ou 15 minutes, le bruit de marché génère trop de faux signaux. Concentrez-vous sur le daily pour le swing trading et le weekly pour l’investissement.
Ce qu’il faut retenir
- Les figures de retournement (ETE, double top/bottom) signalent un changement de tendance.
- Les figures de continuation (triangles, drapeaux) confirment la tendance en cours.
- Le volume est le facteur de validation le plus important lors d’une cassure.
- L’objectif de prix se calcule en projetant la hauteur de la figure depuis le point de cassure.
- Combinez les figures avec d’autres outils (indicateurs, supports/résistances) pour améliorer la fiabilité.
Questions fréquentes
Quelle est la figure chartiste la plus fiable ?
L’Épaule-Tête-Épaule (et son inverse) est généralement considérée comme la plus fiable, avec un taux de réussite d’environ 70-80 % sur les timeframes daily et supérieurs lorsqu’elle est correctement identifiée et confirmée par le volume.
Les figures chartistes fonctionnent-elles vraiment ?
Elles fonctionnent car elles reflètent la psychologie collective des marchés (peur, cupidité, indécision). Aucune figure ne donne un signal fiable à 100 %. Elles doivent être utilisées comme un outil parmi d’autres dans une approche d’analyse globale.
Sur quel timeframe utiliser les figures chartistes ?
Les timeframes daily (journalier) et weekly (hebdomadaire) offrent les signaux les plus fiables. Les timeframes courts (intraday) sont beaucoup plus bruités et génèrent davantage de faux signaux.
Comment calculer l’objectif de prix d’une figure ?
Mesurez la hauteur maximale de la figure (par exemple, la distance entre la tête et la ligne de cou pour une ETE). Projetez cette distance depuis le point de cassure dans le sens du signal. C’est un objectif minimum, pas un plafond.
Quelle différence entre biseau et triangle ?
Un triangle a une ligne horizontale (support ou résistance), tandis qu’un biseau a deux lignes inclinées dans la même direction. Le biseau ascendant (deux lignes montantes convergentes) est baissier, et le biseau descendant est haussier — c’est contre-intuitif mais c’est une règle fiable.
Les informations présentées sont fournies à titre éducatif et ne constituent pas un conseil en investissement. L’analyse technique ne garantit pas les résultats futurs. Tout investissement comporte un risque de perte en capital.