Plafonds des Livrets Réglementés : Montants et Taux
Définition : Les livrets réglementés sont des produits d’épargne dont le taux, le plafond et la fiscalité sont fixés par l’État. Leur rémunération est exonérée d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux (sauf CEL et PEL ouverts après 2018). Chaque personne ne peut détenir qu’un exemplaire de chaque livret.
Tableau comparatif des livrets réglementés
Tous les livrets réglementés accessibles aux particuliers résidents fiscaux français, avec leurs caractéristiques actuelles :
| Livret | Plafond | Taux | Fiscalité | Conditions |
|---|---|---|---|---|
| Livret A | 22 950 € | 2,40 % | Exonéré IR + PS | 1 par personne, tout âge |
| LDDS | 12 000 € | 2,40 % | Exonéré IR + PS | 1 par personne, majeur |
| LEP | 10 000 € | 3,50 % | Exonéré IR + PS | Revenus modestes |
| Livret Jeune | 1 600 € | ≥ 2,40 % | Exonéré IR + PS | 12-25 ans |
| CEL | 15 300 € | 1,50 % | PFU 30 % (post-2018) | 1 par personne |
| PEL | 61 200 € | 1,75 % | PFU 30 % (post-2018) | 1 par personne, durée min 4 ans |
Taux en vigueur au 1er février 2025. Le taux du Livret A et du LDDS est révisé deux fois par an (1er février et 1er août).
Détail de chaque livret
Livret A : le socle de l’épargne de précaution
Le Livret A est le placement le plus détenu en France (plus de 55 millions de livrets ouverts). Son plafond de 22 950 € est hors intérêts capitalisés — votre solde peut donc dépasser ce montant grâce aux intérêts acquis. Le taux est calculé selon une formule liée à l’inflation et aux taux interbancaires, avec un plancher de 0,5 %.
LEP : le meilleur rendement garanti
Le Livret d’Épargne Populaire offre le taux le plus élevé des livrets réglementés. Il est réservé aux contribuables dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas un certain seuil (environ 22 000 € pour une part en 2025). Si vous y êtes éligible, c’est le premier livret à remplir — il bat largement l’inflation.
PEL : intérêt limité aujourd’hui
Le PEL offre un taux fixe déterminé à l’ouverture. Les PEL ouverts récemment affichent 1,75 %, soumis au PFU de 30 %. Après fiscalité, le rendement net est d’environ 1,22 % — moins que le Livret A exonéré. Son intérêt principal réside dans le droit à prêt immobilier à taux garanti, pertinent si les taux remontent significativement.
Stratégie d’allocation de l’épargne de précaution
L’ordre optimal de remplissage pour maximiser le rendement net :
- LEP (si éligible) : 10 000 € à 3,50 % net → 350 €/an
- Livret A : 22 950 € à 2,40 % net → 551 €/an
- LDDS : 12 000 € à 2,40 % net → 288 €/an
- Au-delà : orienter vers les fonds euros en assurance-vie ou les placements garantis
Un couple éligible au LEP peut ainsi placer jusqu’à 89 900 € en épargne réglementée (2 LEP + 2 Livrets A + 2 LDDS) avec un rendement moyen pondéré d’environ 2,50 % net d’impôt.
Analyst Tip : Vérifiez chaque année votre éligibilité au LEP. Avec 3,50 % net, c’est le seul livret qui bat l’inflation de manière consistante. Si vous dépassez le plafond de revenus une année, vous avez jusqu’au 1er mars de l’année suivante pour le conserver.
⚡ L’essentiel à retenir
- Le LEP (3,50 %) offre le meilleur rendement garanti net d’impôt — à remplir en priorité
- Livret A (22 950 €) et LDDS (12 000 €) au même taux de 2,40 %, exonérés
- Les plafonds sont hors intérêts capitalisés — le solde peut les dépasser
- PEL et CEL sont soumis au PFU 30 % pour les ouvertures post-2018
- Un couple peut placer jusqu’à ~90 000 € en épargne réglementée nette d’impôt
Questions fréquentes
Peut-on dépasser le plafond du Livret A ?
Vous ne pouvez pas effectuer de versement qui ferait dépasser le plafond de 22 950 €. En revanche, les intérêts capitalisés au 31 décembre peuvent porter le solde au-delà de ce montant. Ces intérêts continuent de produire des intérêts l’année suivante.
Le taux du Livret A va-t-il baisser ?
Le taux du Livret A est révisé le 1er février et le 1er août selon une formule liée à l’inflation hors tabac et aux taux interbancaires. Si l’inflation continue de baisser, le taux suivra. Le gouverneur de la Banque de France peut toutefois proposer de déroger à la formule.
Qui peut ouvrir un LEP ?
Le LEP est réservé aux contribuables dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas un plafond fixé chaque année (environ 22 000 € pour une part, majoré selon le nombre de parts). Votre banque vérifie automatiquement votre éligibilité auprès de l’administration fiscale.
Vaut-il mieux un PEL ou un Livret A ?
Pour un PEL ouvert récemment (1,75 % brut), le rendement net après PFU est d’environ 1,22 % — inférieur au Livret A (2,40 % net). Le PEL n’est intéressant que pour le droit à prêt à taux garanti ou si vous avez un ancien PEL à taux plus élevé (les PEL d’avant 2015 pouvaient offrir 2,50 % ou plus).
Les intérêts du Livret A sont-ils vraiment exonérés d’impôt ?
Oui, totalement. Les intérêts du Livret A, du LDDS, du LEP et du Livret Jeune sont exonérés d’impôt sur le revenu ET de prélèvements sociaux (17,2 %). C’est un avantage significatif : un placement à 2,40 % net équivaut à un placement brut d’environ 3,43 % soumis au PFU.
Les informations présentées sur cette page sont fournies à titre éducatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Les taux peuvent être modifiés par arrêté ministériel.