Hub Finance d'Entreprise

Finance d'entreprise : valorisation, financement et opérations

DCF, WACC, multiples, LBO, M&A, structure du capital — les outils et modèles de la corporate finance.

Valorisation d'entreprise

Les méthodes pour estimer la valeur d'une entreprise — cotée ou non.

Méthode DCF
Discounted Cash Flow — la référence
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Valorisation par multiples
EV/EBITDA, PER, P/B — les comparables
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Évaluation de startups
Entreprises non cotées, méthodes spécifiques
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Modèle de Merton
Risque de défaut, approche optionnelle
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Coût du capital et financement

WACC, MEDAF, structure optimale — le nerf de la guerre en corporate finance.

WACC
Coût moyen pondéré du capital
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MEDAF / CAPM
Coût des fonds propres, bêta, prime de risque
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Structure du capital
Dette vs fonds propres, Modigliani-Miller
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Politique de dividendes
Distribution vs réinvestissement
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Augmentations de capital
Émission d'actions, dilution, DPS
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Opérations stratégiques

M&A, LBO, business plan — les transactions qui transforment les entreprises.

Fusions-acquisitions (M&A)
Process, synergies, due diligence
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LBO
Fonctionnement, montage, effet de levier
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Business plan financier
Prévisionnel, hypothèses, scénarios
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Aller plus loin : analyse financière

Les fondamentaux d'analyse qui nourrissent la finance d'entreprise.

🔬 Diagnostic financier 💹 ROE, ROA, ROCE ⚙️ Effet de levier

Fiches de référence

Formules, ratios et normes à garder sous la main.

Formules valorisation DCF / multiplesFiche Tous les ratios financiersFiche Ratios fondamentaux CAC 40Fiche Normes IFRS résuméesFiche

Préparer un examen ?

La finance d'entreprise au programme du DCG, DSCG et CFA.

📘 DCG UE6 — Finance d'entreprise 📗 DSCG UE2 — Finance 📙 CFA — Corporate Finance

Termes clés au glossaire

Le vocabulaire de la finance d'entreprise.

WACCGlossaire DCFGlossaire EV/EBITDAGlossaire Multiples de valorisationGlossaire LBOGlossaire M&AGlossaire Structure du capitalGlossaire IPOGlossaire DilutionGlossaire Augmentation de capitalGlossaire Due diligenceGlossaire

Métiers de la finance d'entreprise

Les carrières où ces compétences sont centrales.

🤝 Banquier d'affaires / M&A 🏢 Directeur financier (DAF) 📈 Analyste financier 📉 Analyste crédit