Compte à Terme (CAT)
Définition : Le compte à terme (CAT) est un produit d’épargne bancaire où le déposant place une somme pour une durée fixée à l’avance, en échange d’un taux d’intérêt garanti, généralement supérieur à celui des livrets. Le capital est bloqué pendant toute la durée du contrat.
Comment fonctionne un compte à terme
Le principe est simple : vous déposez une somme (souvent à partir de 1 000 €) auprès de votre banque, pour une durée déterminée (1 mois à 5 ans en général). En contrepartie, la banque vous verse un taux d’intérêt fixe, connu à l’avance. À l’échéance, vous récupérez votre capital plus les intérêts. C’est un placement sans risque en capital (dans la limite de la garantie des dépôts de 100 000 € par banque via le FGDR).
Certains CAT sont à taux progressif : le taux augmente avec la durée de détention, ce qui incite à rester jusqu’au terme. D’autres sont renouvelables automatiquement à l’échéance.
Taux et conditions actuelles
Les taux des comptes à terme sont directement liés aux taux directeurs de la BCE. En période de taux élevés, les CAT offrent des rendements attractifs. Les taux varient selon la durée d’engagement et le montant déposé. Les banques en ligne proposent souvent des taux plus compétitifs que les banques traditionnelles.
| Durée | Taux indicatif | Intérêts pour 50 000 € bruts |
|---|---|---|
| 3 mois | 2,50 – 3,00 % | 312 – 375 € |
| 6 mois | 2,70 – 3,20 % | 675 – 800 € |
| 12 mois | 2,80 – 3,50 % | 1 400 – 1 750 € |
| 24 mois | 2,60 – 3,20 % | 2 600 – 3 200 € |
Fiscalité du compte à terme
Les intérêts du CAT sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (flat tax) de 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux). Le contribuable peut opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu si c’est plus avantageux (TMI inférieure à 12,8 %). Les intérêts sont imposés l’année de leur versement effectif.
Compte à terme vs autres placements
| Critère | Compte à terme | Livret A | Fonds euros |
|---|---|---|---|
| Taux | Variable selon banque | 3 % (réglementé) | 2,5 – 4 % net |
| Disponibilité | Bloqué (pénalité si retrait anticipé) | Immédiate | Quelques jours |
| Fiscalité | Flat tax 30 % | Exonéré | Flat tax 30 % (ou barème après 8 ans avec abattement) |
| Plafond | Aucun | 22 950 € | Aucun |
| Garantie | FGDR 100 000 € | FGDR 100 000 € | Assureur (FGAP 70 000 €) |
Avantages et limites
Le CAT convient parfaitement pour placer un surplus d’épargne au-delà du plafond des livrets réglementés, ou pour immobiliser un capital en attente d’un projet à échéance connue (achat immobilier, travaux). Son taux garanti élimine toute incertitude. En revanche, la fiscalité (flat tax 30 %) réduit significativement le rendement net, et le capital bloqué manque de flexibilité. En cas de retrait anticipé, la pénalité peut aller jusqu’à l’annulation complète des intérêts.
Analyst Tip : Avant d’ouvrir un CAT, vérifiez que vos livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) sont au plafond. Leurs intérêts sont exonérés d’impôt, ce qui les rend presque toujours plus avantageux. Le CAT n’a de sens que pour le surplus — ou si vous voulez verrouiller un taux attractif sur une durée précise.
L’essentiel à retenir
- Le compte à terme offre un taux garanti en échange du blocage du capital
- Les taux dépendent des taux directeurs de la BCE et de la durée d’engagement
- Fiscalité : flat tax 30 % sur les intérêts (option barème possible)
- Sans plafond, il complète les livrets réglementés une fois ceux-ci au maximum
- Pénalité en cas de retrait anticipé : vérifiez les conditions avant de souscrire
Questions fréquentes
Peut-on retirer son argent avant l’échéance d’un CAT ?
Oui, mais avec une pénalité. Selon les contrats, le taux est réduit (souvent ramené au taux du Livret A ou moins) ou les intérêts sont supprimés pour la période. Certains CAT interdisent tout retrait anticipé. Lisez les conditions générales avant de souscrire.
Le compte à terme est-il garanti ?
Oui. Le capital est garanti par la banque et couvert par le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) jusqu’à 100 000 € par déposant et par établissement, comme tout dépôt bancaire.
Peut-on ouvrir plusieurs comptes à terme ?
Oui, dans la même banque ou dans des banques différentes. Échelonner les échéances (stratégie « en escalier ») permet de combiner des taux attractifs sur différentes durées tout en récupérant une partie du capital à intervalles réguliers.
Quelle différence entre CAT à taux fixe et taux progressif ?
Le CAT à taux fixe applique le même taux pendant toute la durée. Le CAT à taux progressif offre un taux croissant par période (ex : 2 % la première année, 2,5 % la deuxième, 3 % la troisième). Le taux progressif incite à rester jusqu’au terme pour profiter du taux maximal.
Un CAT est-il mieux qu’un fonds euros ?
Ça dépend. Le CAT offre un taux garanti et connu d’avance — le fonds euros annonce son rendement a posteriori. Mais le fonds euros bénéficie de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie après 8 ans. Pour du court terme (moins de 2 ans), le CAT est souvent plus lisible. Pour du long terme, le fonds euros en assurance vie est fiscalement supérieur.
Les informations présentées sont fournies à titre éducatif et ne constituent pas un conseil fiscal, juridique ou en investissement.