Simulateur PEA
Projetez la croissance de votre Plan d’Épargne en Actions selon vos versements, votre rendement cible et la durée de détention. Comparez la fiscalité du PEA avec celle du compte-titres ordinaire (CTO).
Qu’est-ce que le PEA ?
Le Plan d’Épargne en Actions est l’enveloppe fiscale la plus avantageuse pour investir en actions en France. Créé en 1992, il permet d’investir jusqu’à 150 000 € en versements sur des actions européennes et des ETF éligibles, avec une fiscalité qui s’allège avec le temps. Après 5 ans de détention, les plus-values et dividendes sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu — seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus.
Pour comprendre le fonctionnement complet : PEA — fonctionnement, plafond et fiscalité.
Fiscalité du PEA selon la durée de détention
L’avantage fiscal du PEA augmente avec le temps. Voici le régime applicable aux retraits :
| Ancienneté | Fiscalité sur les gains | Conséquence d’un retrait |
|---|---|---|
| Moins de 5 ans | PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) | Clôture du PEA |
| Plus de 5 ans | 17,2 % (PS seuls, IR exonéré) | Retrait partiel possible, PEA reste ouvert |
L’économie fiscale est massive : sur 100 000 € de plus-values, vous payez 17 200 € avec le PEA (> 5 ans) contre 30 000 € avec un CTO en flat tax. Soit 12 800 € économisés. Et plus les gains sont importants, plus l’avantage est significatif.
Conseil d’analyste : Ouvrez votre PEA le plus tôt possible, même avec un versement minimal de 10 €. Le compteur de 5 ans démarre à l’ouverture du plan, pas au premier investissement significatif. Vous prendrez ainsi date et pourrez profiter de l’exonération dès que vous commencerez à investir sérieusement. Comparez les courtiers dans notre guide : ouvrir un PEA.
PEA vs CTO : l’impact fiscal sur le long terme
La différence de fiscalité entre PEA et compte-titres ordinaire (CTO) est considérable sur le long terme. Voici la comparaison pour un investissement de 300 € par mois à 8 % :
| Durée | Capital brut | Plus-values | Net PEA | Net CTO | Avantage PEA |
|---|---|---|---|---|---|
| 5 ans | 22 080 € | 4 080 € | 21 378 € | 20 856 € | +522 € |
| 10 ans | 54 900 € | 18 900 € | 51 650 € | 49 230 € | +2 420 € |
| 15 ans | 104 000 € | 50 000 € | 95 400 € | 89 000 € | +6 400 € |
| 20 ans | 176 500 € | 104 500 € | 158 526 € | 143 150 € | +15 376 € |
Sur 20 ans, l’avantage fiscal du PEA représente plus de 15 000 € d’économie par rapport au CTO. C’est la première enveloppe à remplir pour un investisseur en actions européennes.
Quels supports choisir dans un PEA ?
Le PEA est limité aux actions de l’Espace Économique Européen et aux fonds/ETF éligibles. En pratique, les ETF éligibles PEA permettent une exposition mondiale grâce à la réplication synthétique :
| ETF | Exposition | Frais annuels | Usage |
|---|---|---|---|
| MSCI World (Amundi/Lyxor) | Monde (1 500+ actions) | 0,38 % | Cœur de portefeuille |
| S&P 500 (BNP/Amundi) | États-Unis | 0,15 % | Surpondération US |
| Euro Stoxx 600 | Europe large | 0,07 % | Actions européennes |
| Emerging Markets | Pays émergents | 0,20 % | Diversification |
Astuce : Un portefeuille PEA simple et efficace : 100 % ETF MSCI World. Un seul produit, une diversification sur 1 500 actions dans 23 pays développés, des frais inférieurs à 0,4 %. C’est la stratégie passive la plus éprouvée sur le long terme. Pas besoin de compliquer.
Le plafond de 150 000 € : ce qu’il faut savoir
Le PEA est plafonné à 150 000 € de versements (225 000 € avec un PEA-PME complémentaire). Attention : ce plafond concerne les versements, pas la valorisation. Si vous versez 150 000 € et que votre PEA vaut 300 000 € grâce aux plus-values, tout est parfaitement normal — vous ne pouvez simplement plus effectuer de nouveaux versements.
Depuis la loi PACTE, les retraits partiels après 5 ans ne clôturent plus le PEA et n’empêchent pas de reverser ultérieurement (dans la limite du plafond). C’est un changement majeur qui renforce la flexibilité de l’enveloppe. Détails : retraits PEA, règles et conséquences.
PEA bancaire vs PEA assurance
Le PEA existe sous deux formes. Le PEA bancaire (le plus courant) est un compte-titres classique adossé à un compte espèces. Le PEA assurance est un contrat de capitalisation avec une option de sortie en rente viagère défiscalisée. En pratique, le PEA bancaire est préférable pour 95 % des investisseurs : plus de choix de supports, frais inférieurs, gestion plus flexible.
Erreurs fréquentes sur le PEA
- Retirer avant 5 ans : la clôture fiscale est le piège principal. Patience — gardez votre PEA au moins 5 ans.
- Trop de lignes : multiplier les positions augmente les frais de courtage sans améliorer la diversification. 2-3 ETF suffisent.
- Ignorer les frais de courtage : certains courtiers facturent 5-10 € par ordre. Sur des versements mensuels de 200 €, cela représente 2,5 à 5 % de frais d’entrée. Privilégiez les courtiers à frais réduits. Comparez avec notre comparateur de frais de courtage.
- Ne pas transférer un PEA coûteux : si votre PEA est chez une banque traditionnelle avec des frais élevés, le transfert vers un courtier en ligne conserve l’antériorité fiscale et peut vous faire économiser des centaines d’euros par an.
Points clés à retenir
- Le PEA offre une exonération d’IR sur les plus-values après 5 ans — seuls les PS de 17,2 % restent dus.
- Plafond de versements : 150 000 € (la valorisation peut dépasser cette limite).
- Les retraits partiels après 5 ans ne clôturent plus le PEA depuis la loi PACTE.
- Un ETF MSCI World suffit pour un portefeuille PEA simple et diversifié.
- Ouvrez votre PEA dès que possible pour prendre date sur le compteur fiscal de 5 ans.
Questions fréquentes
Quel est le meilleur courtier PEA ?
Les courtiers en ligne offrent les meilleurs tarifs : Bourse Direct (1,99 € par ordre jusqu’à 500 €), Boursorama (gratuit avec sélection d’ETF), et Fortuneo (offre Starter à 0 € par ordre). Le choix dépend de votre fréquence d’investissement et du montant par ordre. Consultez notre comparatif courtiers PEA.
Peut-on avoir un PEA et un CTO ?
Oui, et c’est même recommandé. Le PEA pour les actions européennes et ETF éligibles (avantage fiscal), le CTO pour les actifs non éligibles PEA (actions US en direct, obligations, ETF non éligibles, crypto). Un seul PEA par personne, mais autant de CTO que souhaité.
Les dividendes sont-ils imposés dans un PEA ?
Non, tant qu’ils restent dans l’enveloppe. Les dividendes perçus dans un PEA sont réinvestis ou conservés sur le compte espèces sans fiscalité. L’imposition ne se déclenche qu’au moment du retrait. C’est un avantage majeur pour la capitalisation par rapport au CTO où les dividendes sont taxés chaque année.
Que se passe-t-il si je retire avant 5 ans ?
Un retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA et l’imposition des gains au PFU (30 %). Vous perdez l’avantage fiscal et devez tout recommencer avec un nouveau PEA et un nouveau compteur de 5 ans. Exception : en cas de licenciement, invalidité ou mise en retraite anticipée, le retrait est possible sans clôture.
Peut-on investir en actions américaines via un PEA ?
Pas en direct (Apple, Google, etc. ne sont pas éligibles PEA). Mais les ETF à réplication synthétique contournent cette limitation : un ETF S&P 500 éligible PEA vous expose aux 500 plus grandes entreprises américaines tout en respectant les règles d’éligibilité. C’est la solution utilisée par l’immense majorité des investisseurs PEA.
Ce simulateur est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Les rendements utilisés sont des hypothèses et ne garantissent pas les performances futures. Les actions comportent un risque de perte en capital. Consultez un conseiller financier pour des recommandations personnalisées.