Simulateur PER (Plan d’Épargne Retraite)
Estimez l’économie d’impôt générée par vos versements PER, projetez votre capital à la retraite et comparez les options de sortie (capital vs rente). Le simulateur prend en compte votre TMI actuel et votre TMI estimé à la retraite.
Comment fonctionne le PER ?
Le Plan d’Épargne Retraite, instauré par la loi PACTE en 2019, est une enveloppe d’épargne à long terme dédiée à la préparation de la retraite. Son mécanisme fiscal est simple : les versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable dans la limite d’un plafond annuel. Vous payez moins d’impôt aujourd’hui, mais le capital sera imposé à la sortie (à la retraite).
L’intérêt du PER repose sur un pari raisonnable : votre TMI sera plus faible à la retraite qu’en activité. Si vous êtes à TMI 30 % aujourd’hui et à 11 % à la retraite, chaque euro déduit à 30 % ne sera reimposé qu’à 11 %. L’écart de taux constitue votre gain fiscal net.
Plafond de déduction : combien verser ?
Les versements PER sont déductibles dans la limite du plus élevé des deux montants suivants :
- 10 % des revenus professionnels nets de l’année N-1, dans la limite de 8 fois le PASS (plafond annuel de la Sécurité sociale), soit environ 35 194 € pour les revenus élevés.
- 4 399 € (10 % du PASS), plancher pour les revenus modestes.
Ce plafond est reportable sur 3 ans. Votre plafond disponible figure sur votre dernier avis d’imposition (ligne « plafond épargne retraite »). Un couple marié peut mutualiser ses plafonds, ce qui double la capacité de déduction.
Conseil d’analyste : Le PER n’est rentable que si votre TMI baisse à la retraite. Si vous êtes à TMI 30 % aujourd’hui et prévoyez de rester à 30 % (revenus fonciers, pensions élevées), l’avantage fiscal s’annule. Dans ce cas, une assurance-vie ou un PEA sont plus pertinents.
PER : sortie en capital vs rente viagère
Depuis la loi PACTE, le PER permet de choisir entre trois modes de sortie à la retraite :
| Mode de sortie | Fiscalité versements | Fiscalité gains | Idéal si |
|---|---|---|---|
| Capital 100 % | Barème IR sur les versements | PFU 30 % sur les gains | TMI retraite faible, projet spécifique |
| Rente viagère 100 % | Barème IR (après abattement 10 %) | Incluse dans la rente | Besoin de revenus réguliers garantis |
| Mixte (capital + rente) | Proportionnel | Proportionnel | Compromis flexibilité + sécurité |
La sortie en capital est plébiscitée : elle offre plus de flexibilité et permet de réinvestir le capital dans un PEA ou une assurance-vie. La rente viagère convient aux profils qui craignent de dépenser leur capital trop vite. Pour comparer en détail : PER vs assurance-vie.
Quand le PER est-il vraiment intéressant ?
Le PER est un outil d’optimisation fiscale, pas un placement universel. Voici les profils pour lesquels il est le plus pertinent :
| Profil | TMI actuel | TMI retraite estimé | Intérêt du PER |
|---|---|---|---|
| Cadre supérieur avant retraite | 41 % | 11-30 % | Très élevé |
| Couple TMI 30 %, retraite modeste | 30 % | 11 % | Élevé |
| Indépendant avec revenus variables | 30-41 % | 11 % | Élevé (lissage fiscal) |
| Jeune actif TMI 11 % | 11 % | 0-11 % | Faible (PEA/AV préférables) |
| TMI stable toute la vie | 30 % | 30 % | Nul (report d’impôt sans gain) |
Astuce : Utilisez le PER comme variable d’ajustement fiscale. Si en fin d’année vous constatez que vous allez basculer dans la tranche à 30 %, un versement PER ciblé peut vous ramener à 11 %. Le montant optimal est précisément celui qui fait redescendre votre revenu imposable sous le seuil de la tranche supérieure. Utilisez notre simulateur d’impôt sur le revenu pour calibrer le versement.
Les frais du PER : attention aux pièges
Les frais des PER varient considérablement selon les distributeurs. Trois niveaux de frais se cumulent :
- Frais sur versement : 0 % (en ligne) à 4 % (réseaux bancaires). À 3 %, vous perdez 3 000 € sur un versement de 100 000 € avant même d’avoir commencé.
- Frais de gestion annuels : 0,5 % (meilleurs PER en ligne) à 1,5 % (contrats bancaires). L’écart de 1 % sur 20 ans représente 15-20 % du capital final.
- Frais d’arbitrage : 0 % (en ligne) à 1 % (banques). Importants si vous rééquilibrez souvent votre allocation.
Privilégiez les PER en ligne (Linxea Spirit PER, Placement-direct PER). L’écart de frais avec les PER bancaires est le facteur de performance le plus prédictif sur le long terme.
Déblocage anticipé : les cas exceptionnels
Le PER est en principe bloqué jusqu’à la retraite, mais six cas de déblocage anticipé existent : achat de la résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, fin de droits chômage, et cessation d’activité non salariée suite à liquidation judiciaire. Le cas de l’achat immobilier est le plus courant et permet de récupérer les versements (imposés au barème IR) et les gains (PFU 30 %).
Points clés à retenir
- Le PER déduit vos versements de votre revenu imposable — l’avantage dépend de l’écart entre votre TMI actuel et votre TMI à la retraite.
- Plafond de déduction : 10 % des revenus professionnels nets (minimum 4 399 €, maximum ~35 194 €).
- Sortie possible en capital (100 %), rente viagère ou mixte depuis la loi PACTE.
- Le PER est surtout rentable pour les TMI 30 % et plus avec une perspective de TMI inférieur à la retraite.
- Les frais sont le premier critère de sélection — privilégiez les PER en ligne sans frais sur versement.
Questions fréquentes
PER ou assurance-vie : lequel choisir ?
Le PER est plus avantageux si votre TMI actuel est élevé (30 %+) et que vous prévoyez un TMI plus faible à la retraite. L’assurance-vie est préférable si votre TMI est stable, si vous voulez de la liquidité (pas de blocage) ou si votre objectif est la transmission. Les deux sont complémentaires : le PER pour l’optimisation fiscale active, l’assurance-vie pour la polyvalence.
Puis-je déduire mes versements PER si je suis à TMI 11 % ?
Techniquement oui, mais l’avantage est marginal (550 € d’économie pour 5 000 € versés) et le capital sera bloqué jusqu’à la retraite. À TMI 11 %, un PEA ou une assurance-vie offrent plus de flexibilité pour un avantage fiscal comparable ou supérieur sur le long terme.
Peut-on utiliser le PER pour acheter sa résidence principale ?
Oui, c’est un cas de déblocage anticipé. Les versements sont alors imposés au barème IR (sans le bénéfice de la déduction initiale — c’est un retour à la case départ fiscalement). Les plus-values sont taxées au PFU 30 %. En pratique, c’est surtout intéressant si vous avez besoin de liquidités pour l’apport et que les gains compensent la fiscalité.
Faut-il opter pour la non-déduction à l’entrée ?
C’est possible mais rarement optimal. En choisissant de ne pas déduire vos versements, la sortie sera moins imposée (seuls les gains sont taxés). Cette option convient aux TMI très faibles qui anticipent un TMI plus élevé à la retraite (cas rare) ou qui veulent utiliser le PER comme pur produit d’épargne retraite sans avantage fiscal à l’entrée.
Combien de PER peut-on détenir ?
Il n’y a pas de limite au nombre de PER. Vous pouvez détenir plusieurs PER individuels et un PER d’entreprise. Cependant, le plafond de déduction est global (tous PER confondus). Avoir 2-3 PER complique le suivi sans avantage réel — mieux vaut concentrer sur un seul contrat de qualité à frais réduits.
Ce simulateur est fourni à titre indicatif et ne constitue pas un conseil fiscal. Les projections sont basées sur des hypothèses de rendement constant et ne garantissent pas les performances futures. Consultez un conseiller en gestion de patrimoine pour des recommandations adaptées à votre situation.